浅论北京地区汽车零部件行业信贷风险控制

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2009年，中国汽车产量超过1000万辆，产销量居世界第一。中国汽车数量的增长必将促进上游汽车零部件产业的整体发展和竞争力。银行在增加对该行业的信贷投资的同时，应深入了解其行业特点，完善信贷风险管理方案。

一、汽车零部件行业的定义和分类

作为产业链中不可或缺的一环，按照运作模式，汽车零部件产业可以分为两大领域:生产和流通。其中，生产是对汽车制造商的oem加工，属于制造领域；流通主要以销售和维护为基础，属于营销服务的范畴。本文主要研究汽车零部件行业生产企业的现状。

二、北京汽车零部件产业发展现状

2006年，北京市工业促进局和北京市发展和改革委员会联合发布了《北京市工业发展第十一个五年规划》，明确提出北京汽车工业年均增长12%。到2010年，汽车总产值将达到1600亿元，形成以北京现代、北京奔驰、北汽福田为主导的产业集群，建成三个汽车零部件生产基地。目前，北汽集团包括北京现代、北京奔驰、北汽福田和BAIC有限公司。2008年，BAIC四大汽车企业共销售汽车78万辆，销售收入约750亿元。到2010年，北京将生产和销售130万辆汽车，并相继在大兴区蔡羽镇、顺义区杨庄和怀柔区庙城镇建立零部件产业基地。近日，福田汽车与戴姆勒签署了商用车合作协议，今年内将在北京市怀柔区建成一个总投资超过60亿元的汽车生产基地。将生产欧曼福田重卡产品和戴姆勒许可的重卡发动机，双方合资的重卡产品将使用欧曼福田的自有品牌发动机。

总体而言，北京的汽车销量在上升，市场份额很大。零部件整体盈利能力高于全国平均水平，未来发展趋势乐观。另一方面，由于技术和规模经济等因素，中小零部件企业正面临着巨大的冲击，竞争日益加剧，利润空逐渐减少。

三.汽车零部件行业信贷业务的主要风险点及控制措施

(一)主要风险点

1.政策风险

《国家发展和改革委员会关于汽车产业结构调整的通知》明确指出，支持符合条件的地区发展汽车零部件产业集群；引导零部件先锋企业进行跨区域兼并、联盟和重组，形成大型零部件企业集团。国内零部件行业的激烈竞争将使规模小、技术弱、成本高的零部件企业逐渐退出市场或被兼并重组。

2.金融风险

汽车零部件企业面临着原材料价格上涨和汽车制造商采购成本下降的双重压力。在全球汽车工业危机的背景下，出口持续下降，销售收入下降。零部件企业也面临着上下游企业强挤占资金、自有资金链日益紧张的局面。

3.技术风险

R&D能力是汽车零部件企业最重要的核心竞争力之一。中国大部分汽车零部件企业的R&D能力处于适应水平，一些技术含量高的关键零部件目前只能仿制，缺乏具有自主知识产权的产品。一旦原有的成本优势消失，未来的生活环境将会恶化，其发展将面临更大的挑战。此外，国家颁布了新能源汽车支持政策，鼓励汽车制造商增加和加快R&D推进工业化，并对关键零部件企业提出了更新的技术要求。

4.国际贸易壁垒的风险

目前，国际贸易环境进一步恶化。在国际配套出口市场上，中国本土供应商的直接出口和跨国公司的内部采购都大大减少，贸易壁垒的风险也逐渐增加。以出口贸易为主的零部件企业未来发展规模面临瓶颈。

5.相关风险

《汽车工业调整和振兴条例》鼓励汽车企业兼并重组和汽车零部件国产化。企业渴望通过资本运营扩大生产规模，降低生产成本。未来，大量的并购和关联交易将日益增加，这将增加相关风险。

(2)风险控制措施

1.加强监管政策研究，认真识别客户

由于汽车行业受国家宏观经济政策的影响，银行信贷管理部门应更加重视国家监管和产业政策，加强行业细分，从而在防范风险的前提下开展银行信贷业务。

银行信贷资金应优先支持为中国八大汽车集团和北京大型中外合资企业提供整体配套设施的制造商，优先支持拥有工业生产基地和自主品牌的零部件制造商。

银行信贷资金将越来越有力地支持北京市政府重点项目、核心技术企业和市政府补贴企业。

2.关注企业现金流

银行信贷管理部门对企业在产业链中的实际地位、议价能力和经营业绩有着深刻的了解。注意其应收账款是否与其资产规模、利润水平和坏账比例相匹配。对于利润水平低于行业平均水平、应收账款占比高、持续两年的经营现金流为负的企业，被视为高风险项目，应谨慎回避银行信贷资金。

3.提供与业务和资本流动相匹配的信贷产品

银行在不同阶段为汽车零部件企业提供不同的信贷产品和供应链融资信贷服务。在采购、生产和销售阶段，引入了三种供应链融资方式，包括备料融资、库存质押融资和保理。提高银行积极参与贷款管理的能力，对企业业务和资金实行全过程管理。

4.调查企业的生产能力和技术水平

银行信贷管理部门应关注企业的实际生产能力，检查企业是否有投资或合资生产基地，是否有规模和成本效益，产品是否直接匹配北京的汽车企业或一流供应商。

企业产品属于国际配套出口，应通过ts16949质量体系认证作为银行检验标准。

在贷款之前，我们还必须检查企业产品的优良率。零部件开发技术、工艺技术、监控和管理都是其核心竞争力。一旦缺陷出现，整车企业将陷入“召回”的困境，这也将导致零部件企业的破产。

5.提高风险识别能力，加强集团整体风险管理

对于集中、并购和产业重组企业，要综合评估其政策风险、技术风险、盈利能力和抗风险能力，确定银行信贷政策。由于资本运营困难而无法在R&D进一步扩大采购、生产和销售的现有企业可以通过分阶段、分步骤制定退出计划和增加担保来防范政策风险。避免因国家产业结构调整和淘汰落后产能造成的银行信贷资产损失。

对于整车集团下的零部件企业，要尽快完成集团授信工作，有效收集集团成员企业信息，核实财务信息，减少信息不对称，控制关联风险。

(作者:中国建设银行北京分行信贷审批部)